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每周案例—“高”毛利缘何带来低净利? ——新收入准则案例分享(上)时间:2021-06-11

A公司是一家集建材产品研发、生产及销售的国家高新技术企业,旗下有7家子公司,拥有7大系列30多类建材产品,主要涉及混凝土、预拌干混砂浆、加气砖(PC砖)等。基于其所在行业的特殊性,产品价格受当地物价局管控,A公司并无较大的自主定价权,销售定价仅可在目标价范围内有一定比例下浮,无上浮权限。

然而,我们注意到,A公司销售毛利率约为32.55%,显著高于同行业平均水平20.92%,但净利率水平较同行业相比却没有明显差异。为何“高”毛利水平没有为A公司带来高额净利润?

【异常初探】

毛利率指标主要反映产品定价和成本控制的有关问题,鉴于A公司产品定价受到严格管控,可初步判断其异常的毛利水平可能源于成本核算问题。

A公司体系范围内各家子公司对毛利的影响权重,结果如图1所示:


由图可知,合并体系内,对公司整体毛利影响较高的公司为子公司E,其次为子公司D、子公司B,三家子公司对合并体系内整体毛利影响近90%。那么,这三家公司具体利润水平如何呢?

这三家子公司的销售毛利率与净利率情况,具体如图2所示:

统计结果显示,子公司B销售净利率显著低于其销售毛利率,甚至出现了负数的情况。进一步统计子公司B的营业总成本结构性占比情况,如图3所示:

可以看出,子公司B的营业总成本中,除主营业务成本外,销售费用在营业总成本中占有较高比重。而销售费用中,有88.38%的费用为运费,这是造成子公司B净利率显著低于毛利率的主要原因。

【新准则规定】

《企业会计准则第14——收入》(2017)第十条明确指出:“企业向客户承诺的商品同时满足下列条件的,应当作为可明确区分商品:(一)客户能够从该商品本身或从该商品与其他易于获得资源一起使用中受益;(二)企业向客户转让该商品的承诺与合同中其他承诺可单独区分。”

第二十六条规定:“企业为履行合同发生的成本,不属于其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的,应当作为合同履约成本确认为一项资产:(一)该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关,包括直接人工、直接材料、制造费用(或类似费用)、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本;(二)该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源;(三)该成本预期能够收回。”

财政部收入准则相关应用案例也指出,销售商品并负责运输时,假定销售商品是在某一时点履行的履约义务,根据控制权转移时间的不同,对于运费的核算可进一步分为以下两种情形:(1)若产品在出库时控制权转移,如果运输服务构成单项履约义务,且销售企业是运输服务的主要责任人,则销售企业应当按照分摊至该运输服务的交易价格确认收入;(2)若产品在送达指定地点后控制权转移,由于销售企业的运输活动是在产品的控制权转移给客户之前发生的,因此不构成单项履约义务,而是其为履行合同发生的必要活动。

【行业实践】

同行业部分上市公司,根据新收入准则对相应的运费进行了重分类处理,如:W公司、T公司:

   W公司2020年度约1亿2千万销售运费计入营业成本,占比约为4.39%。(如图4所示)


  T公司2020年度运输费用根据新收入准则作为履约成本不再计入销售费用,而是结转营业成本。(如图5所示)


【症结所在】

由此,可以看出,子公司B缺乏对产品毛利的合理统计分析,其毛利率较高而净利率较低,甚至为负的主要原因是成本核算不完整,子公司B产品定价长期不合理。结合子公司B实际销售情况,我们认为,运输服务作为公司整体商品销售业务不可分割的一部分(在产品销售过程中子公司B需承担产品运输至施工现场的运输费用,并指定相关人员负责签收送货单,注明车到时间,以卸完时间作为财务结算依据),相关运费可以作为合同履约成本,最终结转至主营业务成本。

将子公司B履约过程中所发生的运费计入成本重新计算后,子公司B毛利降低了约86%,统计A公司合并范围内其他各家公司运费重新计算后,合并层面毛利降低了约10%

故,在财务管理过程中,企业需要加强对成本、毛利的定期统计分析,准确核算产品成本,合理设置目标利润,分析过程中,如发现问题,应及时查明原因,重点关注完整性、合理性等,确保财务数据可以有效为产品定价提供依据。

【借鉴意义】

成本控制是企业生产经营流程中财务管理的关键部分,如何对成本进行合理管控是企业增加盈利、提高市场竞争力的重要条件,公司产品成本核算的准确性显得尤为重要。

2017年财政部发布《企业会计准则第14号——收入》,在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业,自201811日起施行;其他境内上市企业,自202011日起施行;执行企业会计准则的非上市企业自202111日起施行。

企业在财务管理过程中,应特别注意新收入准则对现有会计核算的影响,根据合同约定具体问题具体分析,梳理财务相关管理流程的程序,重点关注:(1)公司目前收入、成本确认流程是否符合新准则要求;(2)在收入成本确认的各个环节如何通过会计系统控制、运营分析控制等控制措施保障收入成本确认的完整性、及时性、合理性。